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Showing posts from September, 2020

Static vs. Tactical Allocation Funds (그냥 두기)

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Static allocation Fund는 흔히 말해서 VTI, VOO, SPY 등 인덱스 펀드같이 말 그대로 바꾸지 않는 펀드다. VOO, SPY 같은 경우 S&P 500 인덱스에서 회사가 들어가거나 빠지면 반영되므로 따지고 보면 영구적으로 변하지 않는 것은 아니다.
반대로 tactical allocation fund는 인덱스 펀드보다 좋은 결과를 가져다주기 위해서 펀드 구성을 바꾸는 펀드다. 예를 들어 아래와 같은 펀드들이 있다. HHIIX: Hancock Horizon Diversified Income Fund PAUAX: Pimco All Asset All Authority Fund GOIAX: Goldman Sachs Groth & Income Strategy Portfolio
이런 펀드의 매니저는 가치, 주가 트렌드, sector rotation, 현재 추세 등으로 asset class의 매력을 분석 후 펀드를 바꾸면서 관리를 한다.
Tactical allocation fund는 매니저의 재량에 따라 펀드의 구성을 바꾸며 비교적 큰 리스크를 감안하고 관리를 하는 것이 대부분 다. 따라서 큰 상승과 큰 하락의 성격을 가진 펀드다. 이런 큰 물결을 견디지 못하고 하락 시 투자자들은 겁이 나서 손해를 보고 팔아 버리기도 한다. 큰 수익을 가져다줄 수 있다는 이유로 이런 새 펀드는 생긴다. 하지만 이런 펀드의 수명은 5년 정도이다. 오래가지 못한다.
static allocation fund 즉 인덱스 펀드와 비교 시 static allocation fund의 이익률은 저조하다. 리스크도 높은데 이익률도 낮다.
 위에 말한 3 펀드와 S&P 500 인덱스 펀드를 비교해 봐도 결과는 달라지지 않는다. 

이익률도 저조하지만 유지비 ER도 터무니없이 비싸다. 유지비가 1%는 마다하고 3-4% 되는 펀드들도 있다. 상처에 소금 뿌리기다.
이와 같은 tactical allocation fund가 아니라도 개인 투자자들은 이익률을 높이려고 핫한 테크주로 몰리기도 하고 개별주, 펀…

401K rollover 최근 경험과 결정

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이직을 하게 됐다. 그래서 401K를 어떻게 해야 할까 고민했다. 옵션은 크게 3가지가 되겠다. 1) 새로 가는 회사에 direct rollover 2) Traditional IRA로 rollover 3) roth rollover
엄밀히 따지면 2가지 더 선택이 있을 수도 있겠다. 첫째는 cash out 해 버리고 세금 폭탄을 받는 거겠다. 401K를 시작한 지 오래되지 않았다면 나쁘지 않은 선택이 될 수도 있지만 오랫동안 했다면 큰 손해다. 두 번째는 401K를 그냥 그대로 두는 거다. 전 회사의 401K에 좋아하는 뱅가드 펀드가 있어서 그냥 둘까 생각도 해봤지만 그냥 두면 401K 관리를 해주는 Fidelity는 매년 $26의 maintenance fee를 빼간다. $26이라면 새 발의 피지만 안 내도 되는 돈을 내야 된다는 점이 맘에 안 들었다. 또 한 가지는 미래 또 다른 회사로 옮기게 되면 401K가 2개가 아닌 더 많이 생겨버릴 수가 있으니 asset allocation, rebalance를 생각했을 때 간단히 하나로 가는 게 편하다는 이유로 이건 선택에서 제외했다.
선택한 결론을 말하자면 1번 새 401K로 direct rollover를 했다. 내가 원한 건 roth rollover였지만 세금 부담이 싫었다. 그럼 traditional IRA로 rollover 해서 더 많은 투자 선택을 가지면 되지 않느냐라고 할 수도 있지만 backdoor roth conversion을 매년 하기 때문에 pro-rata rule에 적용되기 싫었다.
여기서 짚고 넘어갈 것은 traditional IRA account를 여러 개 열고 그중 12/31일 기준으로 금액이 없는 traditional IRA을 이용해 backdoor roth conversion을 하면 되지 않냐고 할 수도 있지만 기억해야 할 것은 IRS는 IRA account를 따로 보지 않고 개인 전체를 본다. 피할 수 없는 것이다. 비교하자면 brokerage account 여러 개 만들어 놓고 매매해서 wash sale 피할 수 있지 않냐라는…

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