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ARK에서 받은 건 배당금이 아닙니다

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ARK 펀드를 소유하고 계시다면 2020년 연말에 돈이 들어왔을 거예요. 배당금이 들어왔다고 생각하시는 분들이 있으시라 보는데 배당금이 아닙니다. 아래 보시는 것처럼 Transaction type은 Capital Gain(ST)이고 Transaction description은 "Short Term Capital Gains Distribution"이라고 나옵니다. 지난 글에 말씀드렸듯이 ARK 펀드는 active fund이며 사고파는 횟수가 많아서 capital gain을 발생시킵니다. ARK의 대부분의 펀드가 short term capital gain을 발생시킵니다. 그래서 굳이 투자하실 거면 IRA에 투자하시라고 권했습니다. ( https://www.bmlifeinvest.com/2021/01/ark-passive-fund-active-fund.html ) 이것과 달리 S&P 500 인덱스 펀드인 VOO은 배당금을 분배합니다. 아래와 같이 Dividend라고 나옵니다. 배당금과 capital gain을 둘 다 distribution이라고 하는데 어떤 분들은 히스토리 내역에 distribution라는 것을 보고 배당금이구나라고 생각하시는 것 같습니다. Distribution은 배당금이 될 수도 있고 capital gain도 될 수도 있습니다. 그렇다면 배당금과 capital gain이 투자자에게 어떤 영향을 주는지 보겠습니다. 배당금: 배당금은 쉽게 말해서 투자하고 있는 회사가 번 돈을 주주에게 나눠주는 것입니다. "회사에 투자를 해줘서 고맙다. 벌었으니까 주주에게도 나눠줄게"라는 감사의 표시라고 할 수 있습니다. 회사 이사회에서 돌려주는 금액과 얼마나 자주 나눠주는지 결정을 하며 분기마다 배당금을 주는 것이 흔하고 일 년에 한 번씩 주는 회사도 있습니다. 개별주 회사에서만 배당금을 주는 것은 아닙니다. ETF는 결국 여러 회사를 모아서 만든 것이고 그 ETF에 속해있는 개별 회사가 배당금을 분배한다면 ETF도 배당
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ARK 펀드 효율적으로 투자하기 (Passive Fund와 Active Fund 비교)

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펀드를 크게 두 가지로 나눈다면 passive fund와 active fund로 나눌 수 있습니다. 이 두 가지의 다른 점과 장단점을 알고 투자를 하는 것이 좋겠습니다. 매매수: passive fund는 S&P 500 index, NASDAQ 100등 인덱스를 따라가는 VOO, SPY, QQQ 등이 있습니다. 인덱스를 따라가며 펀드에 속해 있는 개별주들을 사고파는 빈도가 높지 않습니다. 반면 active fund는 마켓을 이기려는 것이 목적이며 인덱스의 성적을 능가하기 위해서 펀드 속 주식들을 사고파는 수가 높습니다. 유지비: passive fund는 인덱스를 따라감으로 큰 관리가 필요하지 않습니다. 그래서 물론 유지비가 저렴합니다. VOO와 SPY의 유지비는 각각 0.03%, 0.09%으로 0.1% 미만입니다. 반면 active fund는 펀드 매니저의 잦은 매매와 관리로 유지비가 비쌉니다. 펀트 매니저는 인덱스보다 좋은 수익을 내야 하는 "강박감"으로 매매가 잦고 비싼 유지비를 요구합니다. AMRAX는 American Growth Fund Series One 펀드인데 매년 유지비가 9%가 넘습니다. 이렇게 비싼 관리비/유지비를 내면 그만큼 성장률도 좋을 것이라고 생각할 수 있습니다. 그렇다고 하지만 성장률이 좋은 것도 아닙니다. 아래 차트는 2020년에 VOO와 AMRAX에 각각 만불씩 투자를 했을 때 현재 성장 비교를 보여줍니다. VOO는 만불에서 3만6천불 이상으로 커졌고 AMRAX는 2만9천불 정도로 커졌습니다.  비싼 유지비를 내면서 관리해 주는 active fund라고 다 좋은 것은 아닙니다. 유지비가 1% 이상인 펀드를 가지고 계시다면 active fund일 경우가 큽니다. 지난 수년간 성적이 어땠는지 백테스트 한번 해 보시면 좋을 거 같습니다. Turnover: turnover란 펀드 안에 포함된 개별주의 매매 비율을 나타냅니다. 특정 기간 동안 펀드의 운용자산 (asset under management 또는 AUM)
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