bm 인생투자

장기투자를 얘기할 때 어떤 주를 가지고
무조건 참고 들고 있으면 언젠가는 올라간다고 잘못 알고 있는 것을 본다.
요즘 "인기" 있는 Microsoft도 수년간 상승 없이 침체된 시기가 있었고
어떤 개별 주던 잘못 고른 면 몇 년 동안 제자리에 있을 수 있다.
반대로 amazon, apple 등 꾸준히 상승한 주식들 운이 좋아서 들고 있었다면 몇백/천 배의 상승을 경험했을 것이다.

회사의 잠재력, 성장성 등을 잘 분석해서 일찍 들어갔다면
성장과정 동안 하락이 와도 잘 견딜 테고
믿음 없이 남들이 하는 거 따라 들어갔다면 몇 프로 하락만 해도 덜컥 겁이 나고 팔아버리는 게 대수다.

단타용으로 산 후 하락하면 장투로 들고 가면 된다고 자신을 설득시키지만
이렇게 들어간 경우 하락해버리면 못 견디고
단타도 장투도 아닌 어중간한 상태에서 팔아버린다.

꾸준한 장투를 하라는 글들을 써오면서
장투의 전제는 인덱스인데 글마다 인덱스 장투하라고 쓰지 않았던 것 같다.
글 쓰는 내 입장에선 당연한 건데 읽는 입장에선 우량주 개별주를 사서 장투하라고 해석했을 수도 있겠다는 생각이 들기도 한다.

나 같은 경우는 지난 글에 말했지만 90%는 VTI, VOO 인덱스 장투로 형성되어 있고
나머지 10%는 개별주를 한다.
개별주는 보통 3-4개 정도이고 목표는 최소한 100% 이상 이익이 날 때까지 들고 있다.
말이 단타지 10% 개별주도 1-3년 넘게 들고 있었던 것들도 많다.
현재 개별주 중 하나는 2016부터 사온 것인데 아직까지 계속 들고 있다.

뒤돌아 보면 인덱스 비중을 줄이고 대박 난 개별주의 비중을 올렸더라면 좋았겠다고 생각도 해본다.
하지만 이건 욕심이고 유혹이다.

주식 시작은 보통 개별주로 시작하지 않을까 추측해본다.
나도 개별주로 시작했었고 단기간에 많은 돈을 벌려고 멀리 보는 투자보다 투기로 다가간 거 같다.

초보거나 공부하기 싫으면 인덱스 장투하라고 하는데
초보와 고수의 선이 그어져있는 것도 아니고
주식에는 고수가 있는 것도 아니라고 식상하게 말해왔…

미국에서 투자를 하고 있다면
JL Collins 이란 유명한 사람을 들어봤을 테다.
금융에서 알아주는 전문가이다.
아래와 같이 유명한 책의 저자이고 유명한 블로그 jlcollinsnh.com도 운영한다.


이 아저씨는 영화배우 John Goodman의 팬인데
John Goodman은 Mark Wahlberg 주연인 2014년 영화 The Gambler에 나온다.

요즘 장이 많이 올랐는데
이렇게 올랐다고 좋아할 필요도 없고
내일 하락한다고 기분 나빠할 필요가 없다.
오늘 내일 팔 거 아니면 말이다.

좀 더 멀리 봐서 이번 달, 올해 팔 거 아님
오늘 내일 futures가 어떤지, 어떤 뉴스가 나오고 어떤 악재가 나와도 상관없다는 것이 되겠다.
마라톤처럼 천천히 가던 빨리 가던 결승점인 은퇴할 때가 중요하다.
예를 들어보자.
철수와 영희가 25년 동안 투자한다.
둘 다 $100,000로 투자를 시작하고
영희는 운이 좋거나 아님 시기를 잘 만나서 처음에 20%, 10%, 30%, 8% 이렇게 아래와 같이 25년 동안 수익률을 올린다.
이와 반대로 철수는 영희와의 정 반대로 끗발이 좋다.
영희가 첫해 20%를 벌면 철수는 25년 되는 해애 20%를 벌고
영희가 마지막 해 -14% 손해 본 것은 철수가 첫해 -14%로 시작한다.
아래와 같다.

빅 아일랜드는 이름 그대로 하와이에서 큰 섬이다.
하와이 Oahu, Maui, Kauai, Lanai, Molokai, Niihau 등 을 다 합쳐도 빅 아일랜드 안에 다 들어갈 정도로 큰 섬이다.

섬이 커서 섬 동쪽에서 서쪽으로 이동 시 몇 시간 걸리는데
섬 전체를 다 보려면 숙박 장소를 서쪽과 동쪽으로 나누라고 많이 추천한다.
동쪽에 대표적인 곳은 Hilo인데 여기서 숙박을 잡고
Volcano National Park을 관광한다.
서쪽에서 숙박을 잡고 동쪽으로 가서 볼 수도 있지만 왕복 거리가 4시간이 넘기 때문에 숙박을 따로 잡는 게 편하다.

개인 brokerage account에서 인덱스 투자한다고 하면
보통 VTSAX, VFIAX, VTI, VOO, SPY 등이 흔히 거론된다.
VTSAX와 VFIAX 같은 경우는 투자 최소금액이 예전과 달리 많이 내려가서
큰돈 없이 부담 없이 투자할 수 있고
VTI, VOO, SPY 같은 ETF는 1, 2주 살 금액만 있어도 실시간으로 살수 있어서 시작하기가 쉽다.

401K를 살펴보자.
Vanguard Target 펀드로 많이 하고 있다.
타깃 펀드도 좋지만 젊다면 본드의 비율을 줄이고 공격적으로 투자를 많이 한다.
그렇다면 target fund 2060 처럼 긴 기간으로 설정해둬서 본드의 비율을 줄일 수도 있지만
좀 더 저렴한 유지비로 ETF 몇 개로 직접 만들 수도 있다.

왜 leverage 되어 있는 ETF가 위험한지
새벽 2-3시까지 건전한 투자하라고 설명해 줍니다.
얼마 후 leverage 주식을 하고 있는 모습을 봅니다.

투자에는 고수 없다고 말합니다.
옵션 해서 얼마 벌었다, 오늘 수십 프로 벌었다 이런 식으로
자랑하며 자신이 고수라는 사람 고수 아니라고 전합니다.
오늘, 이번 주, 올해 얼마나 버는 것이 중요하지 않고 결승선에 다다랐을 때 성과가 중요합니다.
남이 얼마나 벌었다는 말 신경 쓰지 말라고 부탁합니다.
당시에 고개를 끄덕이지만 돌아서면 아주 위험한 주식을 합니다.
투자에 무슨 비밀이 있는 것처럼 하나만 가리켜 달라고 합니다.
일확천금만 생각합니다. 욕심을 버려야 합니다.

은퇴 후 매달 생활비가 $5,000이라고 가정하자.
은퇴쯤 차, 빚, mortgage 등은 payoff 한 걸로 가정하고
현재 지출되는 카드비, 생활비 정도
의료보험료는 높아지겠지만 variable이 심하니까 넣지 않는다.
이렇게 대충 계산해서 은퇴 후 한 달 생활비가 $5,000라고 하면 1년이면 $60,000.
은퇴 후 투자해온 원금을 건드리지 않고 배당금으로만 은퇴 후 생활비로 하면 좋겠지만
투자해서 번 돈으로 반을 충당, social security로 부분 충당 가정 시
필요한 월 배당금이 $1,500이라고 하자.

VTI의 배당금으로 매달 $1,500을 받으려면 몇 주가 필요할까
현재 VTI는 분기당 per share 배당금이 $0.61정도다
은퇴 후 배당금이 더 올라올 수도 있고 내려갈 수도 있으니까 근사치로 계산하면
VTI가 7,400주 정도 필요하다고 계산된다.