ER: 내돈 남주기

은퇴투자 시리즈 1에 ER (Expense Ratio)를 잠시 얘기했다
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ER는 펀드 관리/유지비다 ER에는
관리 유지비, 마켓팅비 등 여러가지가 포함 되있다



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흔히 보는 질문은 “유지비를 언제 빼가냐?” 이다
유지비는 연말에 정산해서 나가는 것도 아니고
펀드를 사고 팔때 내는것도 아니다.
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유지비는 매일 알게 모르게 나간다
그냥 이해가 쉽게 단순히 설명한다.
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어떤 펀드의 ER이 1%라고 치자
그럼 이 펀드의 유지비는 매일 0.0027397260274% 내려간다 (1/365)
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펀드의 NAV(주가)가 $100이라고 치면
펀드는 매일 $0.002739726027397 내려간다 ($100 x 0.0027397260274%)
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펀드의 주가가 당일 변하지 않았다면
다음날은 $99.997260273972603로 된다 ($100 - $0.002739726027397)
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이액수를 일년으로 계산하면 $1이다 ($0.002739726027397 x 365 = $1)
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쉽게 말해서 펀드의 1주를 $100 에 샀다면
1년후엔 $1의 fee를 낸것이다
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또 이어서 $10,000을 펀드에 투자했다면
1년후엔 $100 fee를 낸다
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현실적인 다른 예를 든다면
VTSAX의 ER은 0.04%이다
NAV가 $74이라고 계산하면 
$0.000081095890411이 내려가는거다
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보다시피 이숫자는 너무 작은 액수이기 때문에
느끼지 못한다
하지만 fee는 매일 빠진다
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유지비 나가는거에 대해선 여기까지 하고
이걸 바탕으로 해서
ER이 펀드에 주는 영향을 본다
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$100,000을 투자한 후
매년 8%의 수익을 올린다고 가정하고
4가지 펀드 ER은 아래와 같다고 하자
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펀드 A = 0.04%
펀드 B = 0.50%
펀드 C = 1%
펀드 D = 2%
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1년후 내야 되는 유지비는 다음과 같다
8%의 수익을 언제 계산하는냐에 따라서
계산하는 방법이 여러가지가 될수 있지만
간단한 방법으로 한다
A는 $43
B는 $540
C는 $1,080 
D는 $2,160
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5년후
펀드 A는 $250정도
B는 $3000이 넘고
C는 $6000이 넘고
D는 $12,000이 넘는다
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1%, 2% ER은 많이 비싼편이다
Active, load펀드 들이 이렇게 비싼 경우가 많다
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그럼 1%, 2%는 과장이라고 하고
좀 더 현실적인 펀드 A (0.04%) 와 B(0.5%)만 비교해 보자
위와 같은 경우 20년후 
펀드 A는 $2,000정도 유지비로 나가고
펀드 B는 $23,000 넘게 낸다
꾸준한 장기투자의 힘으로 금액은 크게 부풀어져 있지만
유지비가 높은 펀드는 몇만불씩 남한테 주는 격이다
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차트로 보면 아래와 같다
유지비로 나가는 금액뿐아니라
ER이 높은 펀드는 수익도 줄어들게 된다


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요즘 ER이 낮고 좋은 펀드가 많이 나와있다
자신이 가지고있는 펀드들의 ER을
둘러보고 저렴하게 잘 투자하고 있는지 살펴보길 권한다